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2018案例宣传(二)

发布时间:2018-03-20

                                      打击期货市场虚假信息传播 维护资本市场信息传播秩序


   近年来,资本市场中发生多起互联网公开举报事件,不少举报行为背后掩盖着复杂的利益诉求,经互联网广泛传播造成恶劣影响,误导不明真相的投资者做出交易决策,直接引起标的证券、期货的价格波动,甚至引发投资者对个别交易品种和制度的误解,严重扰乱了市场秩序,严重损害了投资者合法权益。证监会维护资本市场信息传播秩序,对编造传播期货市场虚假举报信息案件重拳出击、严厉处罚。

【典型案例】


   一、以未注册“协会”当幌子,以公开“举报信”编造传播期货市场虚假信息


   “中国蛋品流通协会”未在民政部门登记注册,没有办公地点,没有章程,仅是由部分蛋品贸易商和养殖大户成立的松散型民间组织,现有“会员”约300人。20166月上旬,鸡蛋期货主力合约JD1609价格持续上涨。部分该协会“会员”因持有该合约空单,出现较大亏损。为减少空头交易损失,“协会”秘书长曾某雄召集个别“会员”,商议决定公开发表关于鸡蛋期货的负面消息,以打压JD1609合约价格。2016614日,曾某雄捏造“鸡蛋期货遭多头恶意炒作”虚假信息,写成《转交给大商所领导的一封信——中国蛋品流通协会联名上书》(简称“联名信”),信中要求监管部门查处投机资金及价格操纵。为吸引眼球,信中还夸大事实、危言耸听,称“有鸡蛋养殖户因套期保值被逼借高利贷,即将家破人亡”。


  615日上午710分,曾某雄在其任管理员的中国蛋鸡信息网论坛上,使用“蛋品流通协会”账号发布联名信,并发到相关微信群中。联名信经农产品期货网、新浪财经转载并通过微信传播,相关虚假信息迅速扩散,对JD1609合约价量造成明显影响,当日该合约成交量28.98万手,创下近5个月新高,收盘结束合约价格下跌152点,跌幅3.87%,盘中最大下跌160点,最大跌幅达4.1%


   该举报信公开传播初期,大连商品交易所(简称“大商所”)就予以了密切关注。615日收盘后,大商所发布“鸡蛋期货价格体现季节性特点,新制度实施在即”的文章,下跌趋势放缓,虚假信息的影响逐渐消失。案件线索发现及调查过程中,大商所发挥信息技术优势,利用交易数据重演与信息传播关键时点数据进行比对分析,从专业的角度证实了该虚假信息的传播扩散对相关期货合约价格的影响。后经深入细致调查取证,监管部门认定本案主观动机恶劣,行为后果严重,应当依法严惩。证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书,经履行法定程序,将及时做出正式处罚决定。


  二、穿透面纱还原“伪举报”真相


  20151125日,上海有色金属交易中心有限公司(简称“有色中心”)网站发布《国内主要镍生产商计划本周五举行专题会议》的报道,报道称“金川集团股份有限公司(简称金川集团)向国务院和证监会分别打了报告,状告恶意做空镍的势力,说在镍上亏损上百亿”。信息发布后,和讯网、腾讯网、新浪网等网站予以转载,广泛传播。经核实,金川集团未向国务院、证监会状告恶意做空镍的势力;此外,金川集团会计报表显示,2015年前11个月亏损24.86亿元,其中在镍期货合约上仅亏损2.88亿元,并未在镍上亏损上百亿元。


   经查明,上述编造传播虚假信息始作俑者为有色中心总经理助理陆敏宏,其炮制过程为:20151124日,陆敏宏在微信群中看到成都那珀商贸有限公司销售员王某亮发布“据传金川给国务院和证监会分别打了报告,状告恶意做空镍的势力,说在镍上亏损上百亿,最近可能召开有关铜和镍的会议”,陆敏宏随即向其朋友金川集团铜冶炼厂厂长汤某才核实。在得到“不知道、没听说”答复,“觉得这个消息很可能是谣言”的情况下,未进一步核实,将“据传……”改为“据消息称……”后发布。


  20151126日,有色中心网站再次出现类似的编造和传播虚假信息的行为。陆敏宏初衷是提高网站影响力,虽其同期未从期货交易中牟利,但客观上造成了相关期货量价异动、误导了投资者、扰乱了市场经营秩序。证监会依法对有色中心以及直接负责主管人员陆敏宏给予了警告和罚款处罚。


【以案说法】


   《期货交易管理条例》第四十条明确规定,任何单位或者个人不得编造、传播有关期货交易的虚假信息,不得恶意串通、联手买卖或者以其他方式操纵期货交易价格。第六十八条规定,期货公司有下列欺诈客户行为之一的,责令改正,给予警告,没收违法所得,并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的,并处10万元以上50万元以下的罚款;情节严重的,责令停业整顿或者吊销期货业务许可证:


   ……


   任何单位或者个人编造并且传播有关期货交易的虚假信息,扰乱期货交易市场的,依照本条第一款、第二款的规定处罚。


   陕西证监局提醒投资者,监管部门欢迎并鼓励投资者利用正常的投诉、举报渠道和方式,切实维护自身合法权益,但任何人不得假借“举报”“投诉”之名行违法违规之实,干扰市场正常运行秩序。广大投资者可从权威机构、正当渠道获取信息,对非正常渠道发布的各类证券期货信息保持警惕,以免遭受违法不当行为侵害。


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